基金投资最常遇到的168个问题

第三节 有关基金术语怎样理解？

　　（1）净值。

　　净值代表了基金当天的实际价值。就是在公布净值的当天，将基金手中的所有股票、债券等投资品按照当天的价格换算得到的总金额，除以该基金的总份额，就是净值。

　　（2）累计净值。

　　基金成立以来所获得的总收益，每次基金分红后，当前净值要扣除分红金额，而累计净值则不变，所以累计净值通常大于或等于当前净值。

　　（3）认购、申购和赎回。

　　新基金首次发行期内购买基金，称为认购。

　　发行结束后，基金正式成立运作后，购买基金的行为，称为申购。

　　把你购买的基金卖出去的行为，就是赎回了。

　　（4）分红和拆分。

　　分红是基金把手中的股票卖出后，把获得的现金分给持有人的行为，同时基金的净值会相应降低，持有人的总资产并不会发生改变。

　　拆分是基金按照一定的比例，增加基金份额的行为。通常是以当前净值为比例，比如当前净值1.80元，就以1.8的比例扩大基金规模，持有人手中的1份基金变成1.8份，同时基金净值变成1.00元，总资产也不会发生改变。

　　（5）申购费、赎回费、管理费和托管费。

　　申购费是在购买基金的时候根据投资的总金额按百分比来收取，股票基金申购费通常为1.5%。

　　赎回费是在卖出基金的时候根据卖出的总金额按百分比来收取，通常为0.5%。

　　管理费和托管费是分别支付给基金公司和托管银行的费用，但是基金在每天公布净值之前已经扣除了这部分费用，所以不会在投资者买卖基金的过程中发生。

　　（6）前端收费和后端收费。

　　前端收费是指在申购基金的时候，就按比例收取申购费；后端收费则是指在申购的时候不收费用，在你赎回的时候，申购费和赎回费一起收。

　　通常后端收费时，申购费会随着投资者持有基金的年限增长而减少。

　　比如某基金前端申购费1.5%

　　后端收费是：如果持有1年以内：申购费为1.8%

　　如果持有1～2年：申购费为1.2%

　　如果持有2～3年：申购费为0.8%

　　如果持有3～5年：申购费为0.5%

　　如果持有5年以上：申购费为0

　　由此可见，如果投资者认为自己可以长时间持有的话，选后端比较划算。