中国新股民操作必备

第二章 移动平均线

　　移动平均线是一种相当神奇的测市工具，如果说有许多指标能够人为地做出“骗线”的话，那么移动平均线这一技术是最为客观，不易被人操纵的。

　　移动平均线是除了K线之外，使用频率最高，最容易被大多数人运用的技术分析方法，适合于新股民使用。

　　移动平均线概述

　　所谓“移动平均线”（可简称为均线）是指最近或相当一段时间内的算术平均线，以10日均线为例，将采用10日内的价格的收盘价逐日相加，把总和除以10，就得到了10日的平均值，将这些平均值在图纸上以先后次序连起来，这条线就叫10日移动平均线。以此类推，5日、30日、60日、120日等也可以按照这种方法画出。

　　一、移动平均线的分类

　　移动平均线按时间长短可分为短期、中期、长期三种。

　　1.短期移动平均线

　　短期移动平均线又可分为3日、5日（周线）、10日（半月线）等。其中被投资大众参考使用较为广泛的是5日、10日均线，成为短期行情的重要依据。5日均线相对于10日均线起伏较大，尤其在震荡行情，买进卖出的信号较难把握。

　　2.中期移动平均线

　　中期移动平均线又分为20日（月线）、30日、60日（季线）等。其中30日及60日移动平均线在股市上运用得较为广泛。便于把握中级以上行情，成为进出货的主要依据。

　　30日均线经常被用来与其他平均线配合，提供当日股价及短期和中长期移动平均线的动态，了解它们之间的相关性。60日均线对中短期股价有明显的趋势指示及制约作用，为行情趋势的分析判断提供了较准确的依据，因而也很受投资者看重。

　　3.长期移动平均线

　　长期移动平均线分为100日、120日（半年线）、200日、250日（年线）等。其中使用较多的是120日、250日移动平均线。半年线、一年线作为长期投资的依据，对研判股市的中长期走势有着重要作用，故很受投资者重视。年线收阴或收阳显示出本年度投资股票的平均收益率。

　　可综合观察长、中、短期移动平均线，研判市场的多重倾向，如果三种移动平均线并列上涨，该市场呈多头排列；如果三种移动平均线并列下跌，该市场呈空头排列。如果短期与中期均线交错上升或下降，表明股市进入整理阶段，缺乏弹性，只等盘局突破。如果股价与短期移动平均线转而向下，而中期移动平均线仍然上升，说叫股价并没有改变其基本的上升趋势，不过是回档而已，直到股价与短期移动平均线相继跌破中期移动平均线，而中期移动平均线本身亦有向下反转的迹象，那么股价变动的趋势就改变了，反之亦同理。

　　二、移动平均线的作用

　　1.揭示股价趋势的方向

　　移动平均线主要功能就是及时揭示股价趋势的方向，包括上升趋势和下降趋势。一般情况下，移动平均线向下，则趋势向下；移动平均线向上，则趋势向上。

　　2.揭示当前市场的平均成本

　　通过对平均成本的比较，结合其他方面分析，可以了解到目前市场的概貌，以及自己所处的地位是有利还是不利。平均成本是主力操作的一个重要依据。如果某日5日均线为1000点，30日均线在1100点，60日均线是1200点，250日均线则处在900点。如果股指跌破900点年线，就说明这一年买进股票的投资者全部被套。

　　3.助涨助跌作用

　　当股价突破了均线时，无论是向上突破还是向下突破，股价有继续向突破方向再走一程的愿望，在盘整区表现尤为明显，这就是均线的助涨助跌作用。股价从平均线下方向上突破，可以看做是多头支撑线，具有助涨作用，应视为买进时机；股价从平均线上方向下突破，可以将均线看做是空头的阻力线，具有助跌作用，应视为卖出时机。

　　移动平均线是追踪趋势的工具，便于识别旧趋势的终结或反转，新趋势延续的契机。它不企图领先于市场，只是忠实地追随市场，所以它具有滞后性特点，然而却无法造假。

　　均线中的买卖信号

　　一般情况下，行情围绕均线上下震荡。因而，把握均线中的买卖信号非常重要，利用均线来辅助辨别形态是非常实用的方法。

　　一、葛南维移动平均线八法则

　　经过长期的实践与研究，美国投资专家葛南维总结出了有关移动平均线的8条法则，其中4条显示买进时机，4条显示卖出时机，

　　1.卖出信号

　　（1）在均线上升之后开始拉平或转驱下跌，并且股价下降跌破平均线时，即为卖出信号。

　　（2）均线呈现出下降的趋势，股价在跌破平均线后仍然表现为下降的趋势，为卖出信号。

　　（3）均线呈下降趋势，股价在突破平均线上升之后又回落到平均线以下，这便是卖出的信号。

　　（4）均线向上挺升时，股价急速上升甚至远离均线，此时，也是卖出的信号。

　　2.买进信号

　　（1）当均线由下跌到逐渐拉平或者转为上升，股价从平均线下方向上突破时，这便是买进的信号。因为均线下跌转平时，则意味着股价即将转为上升，那么这种上升就表明当天的股价有利于买方。

　　（2）若均线继续上升，而此时的股价却跌到移动平均线以下，这就是买进的信号。因为均线运动比较缓慢，当它保持相对稳定时，短期的股价下跌不久就会回升。

　　（3）股价从均线的上方向着平均线的方向下跌，但尚未跌破即告上升，这就是买进的信号。原因是通常股价在有力上升的过程中会有一个调整的阶段，随后就会继续上升。

　　（4）均线转驱下跌，股价也在急速下降，甚至远离均线，但是股价有朝移动平均线回升的可能，这也是买进的时机，因为股价下跌过猛，会出现短期卖出者回补的现象，因而股价会在不久有一个短期的回升。

　　以上法则第四条和第七条具体运用时风险较大，在未熟练掌握移动平均线的使用法则前可以考虑放弃使用。第一条和第八条没有明确股价距离移动平均线多远时才是买卖时机，可以参照乖离率来解决。

　　二、移动平均线的买卖时机

　　短期移动平均线用“”表示，中期移动平均线用“”表示，长期移动平均线用“”表示。

　　1.多头排列形

　　2.空头排列形

　　3.黄金交叉形

　　4.死亡交叉形

　　5.银山谷形

　　6.金山谷形

　　7.死亡谷形

　　8.首次黏合向上发散形

　　9.首次黏合向下发散形

　　10.首次交叉向上发散形

　　11.首次交叉向下发散形

　　12.再次黏合向上发散形

　　13.再次黏合向下发散形

　　14.再次交叉向上发散形

　　15.再次交叉向下发散形

　　16.上山爬坡形

　　17.下山滑坡形

　　18.逐浪上升形

　　19.逐浪下降形

　　20.加速上涨形

　　21.加速下跌形

　　22.快速上涨形

　　23.快速下跌形

　　24.烘云托月形

　　25.乌云密布形

　　26.蛟龙出海形

　　27.断头铡刀形

　　均线形态中的买卖时机

　　均线中的买卖信号可以结合整个均线的形态来决定，均线形态中的买卖时机具体。

　　后的折返走势回到缺口一线甚至是缺口以下，并且收市价高于缺口的下沿，那则意味着股价可能会持续上升，投资者依然可以继续持有或买进。如果出现了持续性缺口，则意味着行情已经发展到中途，并且行情会加速运行，短期内不会出现回补的现象。持续性缺口的测市意义非常重大，我们可以用它来预测股价将会达到的幅度。具体方法是：从逃逸缺口产生的位置开始，即突破点开始，到持续性缺口始点的垂直距离。

　　二、根据缺口决定卖出点

　　（1）股价若在某一形态内变动，之后突然发生反转，并朝着相反的方向突破，产生缺口，此时应做相反方向的委托。之前做多头，此刻应该立即做空。

　　（2）在空头市场里，如果遇到突破缺口时，应把它当成我们的一个卖点，果断地卖出我们手中的股票。而判断是竭尽性缺口时，可以限价买进，开始做多头。下跌突破缺口不需成变量增加来印证。

　　（3）突破性缺口形成后，股价急速上升的过程中如果又出现一个缺口，这时需要辨别是持续性缺口还是竭尽性缺口。若是持续性缺口，则可继续持有股票，在预估价位来临时，限价抛出，减少手中的股票，当反转出现时，就应当卖出所有股票了；如果能确定此缺口是竭尽性缺口，那么就应该立刻不限价地抛出手中的股票。

　　竭尽性缺口如果出现在上升途中，则表示股价即将下跌；若在下跌的趋势中出现，则意味着股价的回升，但是值得注意的是，这种暗示只是一种可能，投资者买进时需要小心谨慎。

　　（4）缺口若出现在多空间僵持不下的盘局尾声，股价向盘档下端突破，并且三天不补空，则无须再考虑，赶紧抛出股票，以减少不必要的损失。

　　（5）在一次上升或下跌的过程里，缺口出现愈多，显示其趋势愈快接近终结。当升市出现第三个缺口时，暗示升市快告终结；当第四个缺口出现时，短期下跌的可能性更加浓厚。

　　缺口对股市有着预警的作用，我们可以通过分析缺口的类型，以更好地制定我们的投资策略。

　　§§第八篇 股市赢家操作策略