个人理财

第二节 个人理财的内容

　　一、个人理财的基本原则

（一）量入为出原则

本原则要求在自己的经济承受能力之内进行消费。正确理解这一原则，就是既不滞后，又不超前，既不人为抑制消费，又不盲目攀比，做理性的消费者。量入为出指使消费与个人收入相适应，合理进行消费。

不能把量入为出理解为手里有多少钱就花多少钱，量入为出是一种计划消费行为，包括在基本生活资料得以满足的情况下，通过储蓄有计划地安排生活。适度消费提倡勤俭节约的精神，勤俭节约不能简单地理解为有钱省着花，而是指与自己的实际需要和收入水平相当的合理消费。反对超前消费和适度消费原则上是一致的，但是，判断消费行为是否超前，不能仅仅局限在现有收入上。有人现有收入虽高一些，但收入能力低，在消费上回旋余地不大；反之尽管有人现有收入低一些，但收入能力高，在消费上有较大的回旋余地。如果对自己收入能力的判断符合实际，能够按时还清贷款和分期付款，采用贷款消费形式就是一种合理消费而不是超前消费；如果过高地估计了自己的收入能力，或者明知自己无力消费却与别人进行盲目攀比，就是超前消费。

（二）经济效益原则在进行个人理财规划的时候，特别是进行投资规划的时候，应当注意讲究经济效益，因为理财的目的总的来说就是实现资金的保值和增值。衡量经济效益可以从以下两个方面来看：

1.绝对值：利润=收入-成本2.相对值：投资收益率=利润投资额×100%

（三）安全性原则

收益总是伴随着风险的，我们不能只追求收益而忽视由此而带来的风险。本原则要求进行个人理财时应该注意寻求收益和风险的平衡，进行组合投资，分散风险，既不要把全部鸡蛋放在同一个篮子里，也不要把全部篮子挑在一个肩膀上。

（四）变现原则天

有不测风云，人有旦夕祸福。个人财产的形式有很多，我们要关注的是其流动性，归根结底我们的财产都是以现金来换算和衡量的，因此在进行理财规划的时候，要注意财产变现成现金的能力，避免出现周转困难，难以为继的情况，导致生活陷入困境。

（五）因人制宜原则

个人理财没有必胜的万能公式，也没有适合每一个人的技巧。前面说过，理财是研究人如何运用自己的钱财达到目标，因此个人自身的情况才是关键。不同的环境、个性、偏好、年龄、职业和经历等都会导致个人对待事物的态度有所不同，面对同样的理财机会采取的策略也会迥异，所以应该总结出适合自己的理财方式，而非生搬硬套别人的经验。

（六）终生理财原则

个人理财是一个过程，一个漫长的贯穿人生始终的过程。一个人一生不同时期理财的需求是不一样的，因此必须考虑阶段性和延续性。

（七）快乐理财原则

个人理财的根本目的是生活得更美好，保持快乐的心情和健康的身体。理财是件愉快的事情，是我们生活的一部分，看着自己的财务状况被管理得井井有条，怎会不让人快乐。即使某些阶段理财活动遭遇了挫折，但是从中总结宝贵经验，在未来的理财活动中能够及时避免，又何尝不是件幸事。总而言之，保持快乐轻松的心态，才能够充分发挥聪明才智，作出最正确的理财决策。

（八）提高素质原则

天下没有不劳而获的事情，理财作为一门综合化的新兴科学，涉及众多的知识学科。因此在追求利润目标的同时，应该增强理财管理能力、资金运筹能力、风险投资意识，充实经济金融知识，提高自身综合素质。

二、个人理财的基本内容

个人理财包括现金规划、储蓄规划、消费信贷规划、投资规划、房地产规划、保险规划、税收规划、子女教育规划、退休规划、遗产规划等内容，其中现金规划、储蓄规划和消费信贷规划属于资金管理规划的内容，投资规划和房地产规划属于资金增值规划的内容，保险规划属于风险管理规划的内容，税收规划属于成本规划的内容，子女教育规划、退休规划和遗产规划则属于未来规划的内容，总体而言，这些理财规划的内容涵盖了我们一生的财务活动，贯穿着我们一生的生活，因此了解和掌握这些内容实质上就是帮助我们规划自己的一生。

（一）现金规划

现金是理财工具中最具流动性的，我们的日常生活时刻都离不开它，特别是在当前，现金消费还是人们最常用的支付方式。持有足够的现金当然方便，但是现金并不具有收益性，因为货币具有时间价值，因此我们需要在现金的支付方便性和由此丧失的收益之间进行权衡，找到持有现金的最佳数量，使之既能满足我们的日常支付需要，又能在我们个人理财规划的组成要素发生紧急情况的时候提供及时的帮助，现金规划的意义正在于此。

（二）储蓄规划

储蓄是所有个人理财规划的源头，储蓄规划对于个人来说既有盈利的目的，更有安全、方便、备用和保值方面的需要。公民个人存款储蓄作为一种投资行为，对国家经济发展有着重大意义：有利于调节市场货币流通，有利于培养人们科学合理的生活习惯，建立文明健康的生活方式。对现金管理而言，储蓄规划不仅要满足开支的需求，而且要建立一套有效的储蓄计划。因为储蓄规划不仅能缓冲财务危机，而且能为实现未来的财务目标提供积累资金的工具。

（三）消费信贷

规划负债在以前被认为是很不光彩的事情，常常与贫穷、困难之类的字眼联系在一起。但是随着观念的更新，大家认识到借债本身并不可怕，它代表着提前使用自己未来的收入，只要能够在约定的期限之前归还就没有问题。于是通过贷款，大家能够把自己预期的未来收入提前到当期使用，但是问题随之而来，有效利用信贷能帮助人拥有更多的商品，得到更多的享受，而滥用信贷会导致欠款、破产乃至失去信用。消费信贷规划能够帮助人在决策之前认清自己的还贷能力，选择适合自己的信贷方式，充分地享受信贷给生活带来的乐趣。

（四）投资规划

投资是个人获取财富的主要手段，不同的投资工具有不同的特点，包括股票、债券、基金、期货、外汇、收藏品以及黄金等。对于我们来说，单一品种的投资工具很难满足其对资产流动性、回报率以及风险等方面的特定要求，而且我们往往也不具备从事投资的专业知识和信息优势。投资规划要求个人在充分了解自身风险偏好与投资回报率需求的基础上，通过合理的资产分配，使投资组合既能够满足流动性要求与风险承受能力，同时又能够获得满意的回报。

（五）房地产规划

“衣食住行”是人生最基本的四大需要，其中“住”又是四大需要中期间最长、所需资金数额最大的一项。在个人理财中与“住”相对应的是房地产规划，对于一般的消费者来说，房产主要代表了自己的住所。事实上，房地产投资作为一种长期的高额投资，除了用于个人消费，它还具有显着的投资价值。投资者购买房产主要出于四种考虑：自己居住、对外出租、投机获利和减免税收，而针对不同的投资目的，投资者在选择具体房地产品种时也会有不同的考虑。在房地产规划中，要重视两方面的问题：一方面，应当对国家的房地产法律法规（包括交易规则、税收优惠等）和影响房地产价格的各种因素有比较深的了解；另一方面，由于房地产单位价值高且多是终身投资，所以房地产投资必然十分谨慎，在做出投资决策之前，必须详细了解自己的支付能力，以确定合理的房地产购置计划。

（六）保险规划

人生很可能会面对一些不期而至的风险，比如意外的人身伤害、疾病、火灾等等。为了规避这些风险，在现实生活中人们通过购买保险来满足自身的安全需要。保险除了具有基本的转移风险、减小损失的功能之外，它还具有融资、投资功能。在个人理财中，经常用到的保险产品包括人寿保险、意外伤害保险、健康保险、财产保险、责任保险等。保险由于其品种多、条款复杂，对于普通投资者来说，在选择时往往会感到力不从心。保险规划的目的即在于通过对个人经济状况和保险需求的深入分析，选择适合自己的保险产品并确定合理的期限和金额。

（七）税收规划

依法纳税是我们每个人应尽的法定义务，国家通过制定各种税收法律法规来规范税收的征缴，任何违反税收法律的行为都将受到法律的制裁。然而纳税人出于对自身利益的考虑，往往希望将自己的税负合理地减到最少。因此，如何在合法的前提下尽量减少税负就成为每一个纳税人都十分关注的问题。税收规划即是在充分了解所在国税收制度的前提下，通过运用各种税务规划策略，合法地减少税负。在税收规划中比较常用的基本策略包括收入分解转移、收入延期、投资于资本利得、资产销售时机、杠杆投资、充分利用税负抵减等。与前面所述的几种规划相比，税务规划要面对更多的风险，尤其是法律风险，这些风险包括反避税条款、法律法规变动风险及经济风险等。

（八）子女教育规划

教育投资是一种智力投资，它不仅可以提高人的文化水平与生活品位，还可以使受教育者增加人力资本。教育投资可以分为两类：自身的教育投资和对子女的教育投资，本书讨论的是后者。对子女的教育投资可以分为基础教育投资和高等教育投资，对子女的高等教育投资通常是所有教育投资项目中花费最高的一项，但父母出于对子女未来的殷切期望，往往会在子女的高等教育投资上不惜血本。进行子女教育规划时，首先要对个人的教育需求和子女的基本情况（例如，共有几个子女、各个子女的年龄、预期的受教育程度等）进行分析，以确定当前和未来的教育投资资金需求；其次要分析个人的收入状况（当前的和未来预期的），并确定子女教育投资资金的来源（例如，教育资助、奖学金、贷款、勤工俭学收入等）；最后要分析教育投资资金来源与需求之间的差距，并在此基础上通过运用各种投资工具（包括常用的投资工具和教育投资特有的投资工具）来弥补教育投资资金来源与需求之间的差额。应当特别注意的是，由于教育投资本身的特殊性，它与其他投资相比更加注重投资的安全性，因此在选择具体投资工具时要特别慎重。

（九）退休规划

人在经过了大半生的拼搏、奋斗之后，总会有退休的一天。一旦退休，作为收入主要部分的工薪收入便停止了。但人从退休到去世毕竟还有几十年的时间，如何在退休后保持一定的生活水平就成了每个人迟早都要面对的现实问题。此外，现实生活中普遍存在的通货膨胀也在不断地侵蚀个人的财富，如不及早计划必然会导致退休后生活水平的急剧下降。退休规划是一个长期的过程，不是简单地在退休之前存一笔钱就能解决，个人在退休之前的几十年就要开始确定目标，进行详细的规划，为将来退休做准备了。在当前的中国，一对独生子女夫妇将来要照顾四个老人，其负担可想而知。所以，提早做好退休规划不仅可以使自己的退休生活更有保障，同时也可以减轻子女的负担。

（十）遗产规划

遗产的继承是人生需要妥善安排的最后一个重要事项。遗产规划的目标是高效率地管理遗产，并将遗产顺利地转移到受益人的手中。这里的高效率包括两方面的内容：一方面，遗产安排要花费一定的时间，应该在最短的时间完成遗产规划；另一方面，处理遗产需要花费一定的成本，如很多国家都开征了遗产税（中国目前还未开征，但已经在酝酿中），遗产规划可以帮助个人减少遗产处理过程中的各种税费。