个人理财

第三节 个人理财的一般步骤

　　我们每天都会做出上几十上百个决定，大多数的决定简单而无必然逻辑联系。但在进行理财规划的时候，首先必须经过细微和缜密的思考、分析和计算。因此个人理财规划的一般步骤包括：

（1）明确个人现在的财务状况；

（2）了解个人的投资风险偏好；

（3）设定理财目标；

（4）制定并实施理财计划；

（5）评估和修正理财计划。

个人理财的一般步骤

一、明确你现有的财务状况

知己知彼，百战不殆，个人理财的第一步要从了解自己的财务状况开始，包括收集个人财务信息和整理个人财务信息两个阶段。回顾自己的资产状况，包括存量资产和未来收入及支出的预期，知道自己有多少钱财可以理，这是最基本的前提。

个人的财务信息是进行理财规划的首要基础，因此个人理财的首要任务是收集整理个人相关财务信息。对一个从未开始做理财规划的人而言，财务信息的收集并不是一项简单的工作。这些信息包括：你了解自己的月收入和支出情况吗？你知道你在哪家银行有多少存款吗？你知道自己目前拥有股票和基金的现值吗？你知道你的贷款什么时候能还清吗？你购买了哪些保险？等等。如果你不清楚以上的问题，那么你根本无法开始进行理财规划，而这些信息需要你平时的记录和关注。有了平时的积累，在进行理财规划之前就不用耗费相当的时间去收集这些财务信息了。

在收集了完整的个人财务信息之后，接下来要对这些零散的信息进行整理分析。可以采取的方法是类似企业财务报表的一系列个人财务报表，将零散的信息归类到各类表格中。通过这些个人财务报表，可以很直观地了解自己的财务状况，以此为基础进行相应的理财规划。本书的第二章将会介绍这些内容，通过学习，你能够了解到相关知识。

二、了解个人的投资风险偏好

由于一个人随着年龄的增大，对风险承受能力降低，会逐渐失去从一项巨大投资失败中恢复过来的潜力，所以了解自己的风险偏好是非常重要的。风险偏好与个人的客观情况、生活经验、性格爱好等因素密切相关，它将对个人理财中的各个具体规划起着重要的指导作用。不要做不考虑任何客观情况的风险偏好的假设，例如，有的客户因为自己偏好于风险较大的投资工具，把钱全部都放在股市里，而没有考虑到他有父母、子女，没有考虑到家庭责任，这个时候他的风险偏好偏离了他能够承受的范围。

投资偏好调查问卷

1.你的好朋友会用下列哪个句子来形容你？（）

A。能够承受很大的风险B。经详细分析后，你会愿意承受风险

C。一个小心谨慎的人D。不愿承受风险

2.假设你参加了一个电视游戏节目获奖了，可选择以下其中一项，你会选择（）。

A。当场获得1000元现金B。有50%的机会赢取3000元现金

C。有25%的机会赢取8000元现金D。有5%的机会赢取50000元现金

3.你刚刚有足够的储蓄实现自己一直梦寐以求的旅行，但在出发前三个星期，你忽然被解雇。你会（）。

A。取消旅行B。选择另外一个比较普通的旅程C。依照原定计划，因为你需要充足的休息来准备寻找新的工作D。延长旅程，因为这次旅行可能成为你最后一次豪华旅行

4.如果你突然有20000元可用于投资，你会（）。

A。将它存入银行B。投资到一些比较安全及高质量的债券或债券基金C。投资到股票或股票基金

5.根据你自己的经验，你对于投资股票或基金安心吗？（）A。不完全安心B。有少许不安心C。非常安心

6.对于“风险”一词，你第一个感觉是（）。

A。损失B。不明朗C。机会D。兴奋

7.专家估计一些资产，如黄金、珠宝、珍藏物和房屋（实物资产）的价格会上升，而债券的价格会下跌，但他们认为政府债券相对比较安全。如你现时持有大量政府债券，你会（）。

A。继续持有B。卖掉债券，然后把得来的资金一半投资到货币市场，另一半投资到实物资产C。卖掉债券，然后把所有得来的资金投资到实物资产D。卖掉债券，除了把所有得来的资金投资到实物资产，并向别人借钱来投资实物资产

8.以下四个投资选择，你个人比较喜欢（）。

A。好的情况下会赚取200元，最差情况下损失0元B。好的情况下会赚取800元，最差情况下损失200元C。好的情况下会赚取2600元，最差情况下损失800元D。好的情况下会赚取4800元，最差情况下损失2400元

9.如果你现在得到一笔1000元的现金，并要求你必须再选择以下其中一项，你会选择（）。

A。再额外多赚500元（即肯定得到1500元）B。50%的机会额外多赚1000元，50%的机会维持现有的1000元现金

10.如果你现在得到一笔2000元的现金，并要求你必须再选择以下其中一项，你会选择（）。

A。从2000元中损失500元（即肯定得到1500元）B。50%的机会额外损失1000元，50%的机会维持现有的2000元现金

11.假设你继承了10万元遗产，你必须把所有遗产投资以下其中一项，你会选择投资（）。

A。一个储蓄户口或货币市场基金B。一个拥有股票和债券的基金C。一个拥有15只蓝筹股票的投资组合D。一些保值的投资产品，如金、银或石油

12.如果你拥有2万元可投资，有下列组合。低风险投资包括债券和债券基金；中风险投资包括股票和股票基金；高风险投资包括期货和期权。你会选择（）。

A。低风险占60%，中风险占30%，高风险占10%B。低风险占30%，中风险占40%，高风险占30%C。低风险占10%，中风险占40%，高风险占50%

13.你的好朋友和邻居连同一位知名的地质学家组成一个探索金矿的研究小组，一旦探索成功，回报可高达50至100倍；但如果失败，你将血本无归。你的朋友估计这项计划的成功率约为20%。假设你有足够的资金，你是否会投资？（）

A。不会B。会，少量参与C。会，将手头的闲钱都投入D。会，尽量筹集资金全额投入

三、设定理财目标

个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定一个个人净资产的增加值，即一定时期的个人理财目标，同时有计划地安排资产种类，以便获得有序的现金流。

（一）理财目标的分类

1.按时间长短可分为短期目标、中期目标、长期目标。即使是同一个人，目标也会有短期、中期和长期之分。短期目标通常预计在1年之内达成，像出国旅游、购置音响；中期目标通常预计在3到5年内完成，像买车、装修房子等；长期目标一般则预计在5年以后完成，像筹措买商品房基金、退休等。不论短期、中期或长期目标，设定时都必须明确而不含糊。

常见的理财目标个人状况短期目标（1年左右）中期目标（3～5年）长期目标（5年以上）单身已婚夫妇（无子女）父母（有年轻子女）完成大学学业结婚购买一套别墅购买数码相机偿还教育贷款积累退休收入国内旅游攻读研究生学位出国旅游每年度假重新装修住房购买退休住房购买新车构建股票投资组合积累退休收入增加人寿保险额度提高投资额度为子女积累大学教育金增加储蓄购买新车购买更大面积住房2.按人生阶段可分为单身期、家庭形成期、家庭成长期、子女大学期间、家庭成熟期和退休期的目标（见表1-2）。理财是一生都进行的活动，由于不同生命阶段的生活重心和所重视的层面不同，设定的理财目标必须与人生各阶段的需求配合。

（二）如何制定理财目标有一个方法可以帮你做较好的目标设定，那就是明确地写下来。是一投资基金的客户的理财目标。

其中百分比都是以年率表示，第五项“现有金额”是指现在已经准备要当作退休金的金额，而不问你现在有多少钱。另外，第八项是一种估计，是依据复利表从第七项估算出来的；第六项是根据第五项算出来的，只要查表并不困难。必须强调的是，由于每个人想追求的生活和自身所处的情况（像年龄、工作及收入、家庭状况等）都有不同，所以不同的人设定的目标会不相同。

人生阶段理财目标表人生阶段阶段特征及理财内容阶段一：单身期参加工作到结婚前：2～5年该时期的特点：收入低，花销大理财顺序是：意外保险＞节财计划＞资本增值阶段二：家庭形成期结婚到孩子出生前：1-5年该时期的特点：收入增加且稳定。为提高生活质量往往要投入一大笔家庭建设开支，如高档生活用品、供房等理财顺序是：购房供房＞家庭硬件＞健康意外保险阶段三：家庭成长期孩子出生到上大学：9-18年该时期的特点：家庭成员不再增加，但年龄都在增加。家庭最大的开支是子女教育费，医疗费。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强理财顺序是：子女教育基金＞健康意外保险＞建立养老金＞资本增值＞特殊基金规划阶段四：子女大学期间孩子上大学以后：4-7年该时期的特点：子女的教育费和生活费用猛增理财顺序是：子女教育基金＞债务规划＞资产增值规划＞应急基金阶段五：家庭成熟期子女参加工作到父母退休前：

约15年该时期的特点：这一阶段里，自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已经完全自立，债务已经逐渐减轻，理财的重点是增大养老计划和资产增值规划理财顺序是：养老规划＞资本增值＞特殊目标规划＞应急基金阶段六：退休期该时期的特点：主要内容是安度晚年，投资和花费通常比较保守理财顺序是：养老规划＞遗产规划＞避税规划＞其他特殊目标规划投资。

理财目标、理财措施优先顺序表优先顺序具体理财目标所需资金基金投资品种1紧急备用金8000元货币市场基金2在市中心买房子350000元债券型基金或股票型基金3小孩上大学学费40000元混合型基金4买车150000元股票型基金或债券型基金5退休20000元/年混合型基金或货币市场基金。

（三）设定理财目标的原则：

1.明确性。理财规划目标的内容、希望达成的时间都必须明确，所示。

2.量化目标。将理财目标用实际数字表示，含糊不清的目标没有意义。

3.现实可行性。理财目标应该建立在收入和生活状况的基础上，脱离实际地去追求遥不可及的理财目标可能会危及整个理财活动。

4.排列优先顺序。给目标设置优先顺序是必需的，因为你可能无法达成最初设定的所有目标。随着时间的推移，一些目标显示出不能达到的迹象时，应该立刻调整它们。

5.内部一致性。各个分目标之间是相互关联的，不要互相矛盾。

四、制定并实施理财计划

个人理财计划就是当个人理财目标制定好后，应根据目标制定相应的个人理财计划和实施步骤。个人理财计划即理财目标的细化、理财投资步骤的落实。一份理财计划包括两个方面：首先是设想出可能的行动方案，然后是选择出适合自己的方案，即实现理财目标的执行计划，包括时间、具体步骤，根据理财要求确定匹配资金来源，选择理财投资工具。

根据自身的条件、能力、素质，选择适合自己的投资工具进行个人理财投资，将会产生良好的投资回报，如果盲目跟随别人投资，或选择自己不熟悉的投资工具，这将会给资产带来很大的风险。

国内主要投资工具表投资工具储蓄保险债券基金外汇股票期货房产金银收藏风险性低低低中高高高中中中收益性低低中中高高高中中中流动性高低中中高高高低低低比如，要制定一份养老退休理财计划，可以通过储蓄、保险、基金投资等多种产品与渠道，理财计划中应该给出明确的措施，另外，理财计划还应该制定定期检视的时间表。

另外，个人的理财规划往往受到许多因素的影响，这些因素的总和构成了制定理财计划的环境，一般可以将这些因素分为三大部分。

影响理财计划的因素经济因素社会变化因素个人因素国内经济情况人口结构和人口寿命年龄利率社会结构的变化婚姻情况失业率家庭模式收入国际收支和汇率其他因素性格爱好财政收支亲朋好友。

五、评估和修正理财计划

任何一个理财计划都仅仅适合当时的市场环境及个人状况，随着政治、经济环境的变动，如战争、政治事件、重大经济改革以及金融市场上的投机活动等，投资者都会面临各种各样的风险。个人理财的投资计划也应当以规避风险为宗旨，及时进行调整，保证家庭资产的保值和增值。因此，在制定了一个比较满意的个人理财计划后，还要不断地了解市场信息，获取有效的资源，适时地调整自己的投资策略，以充分适应市场变化。所以整个理财过程是一个循环的、动态的过程，需要定期对自己的理财计划进行评估和修正。