股市就是赌场，投资是骗人的
来源: FreeTrader 于 2011-11-04 09:51:20[档案] [博客] [旧帖] [转至博客] [给我悄悄话] 本文已被阅读：556次
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股市就是赌场，投资是骗人的
交易是概率的游戏：
1，没有只赚不赔的系统；
2，没有只赚不赔的机械系统，但机械系统可以是很好的工具；
3，没有在任何时间段或任何单一市场只赚不赔的系统；
4，没有能被任何市场认证的只赚不赔的系统，无论A股市场、美股市场、期货市场或Forex；
股市的成功，在于：
1，在风险控制的前提下有适合的安全边际；
2，在市场大方向变化时，或由趋势模式转为震荡模式时，能相应调整交易策略，对应于机械交易(Mechanic Trading)，此时要调整参数或换用相应的机械模式，作决定的还是人工干预，其正确性依然是概率性的；
3，在恶市况时，虽有不可避免的损失但能保留有再战的本钱；在顺市况时，能有好收益；平常市况时，安全边际下的收益可合理地预期；
4，无论何种策略，能长时间在市场生存，并能合理地预期并承担风险；能被预期并解读的风险虽可能承担较大账面损失，但实际风险不大，因为跟随者的对手-主力资金-经常主动给自己的巨大仓位制造巨大的账面损失，不过其优势在于掌控何时轻松地转为账面盈利。跟随者的真正能力在于发现这种可能性及其时机，其中判断这种可能性需理解主力持有股票是为了控盘，跟随者持有股票是为了随时卖出盈利，其中对时机的解读造成了基于不同时间长度的交易模式，通称为DT、短线、中长线、长线。
股市就是赌场，投资是骗人的
交易是概率的游戏：
1，没有只赚不赔的系统；
2，没有只赚不赔的机械系统，但机械系统可以是很好的工具；
3，没有在任何时间段或任何单一市场只赚不赔的系统；
4，没有能被任何市场认证的只赚不赔的系统，无论A股市场、美股市场、期货市场或Forex；
股市的成功，在于：
1，在风险控制的前提下有适合的安全边际；
2，在市场大方向变化时，或由趋势模式转为震荡模式时，能相应调整交易策略，对应于机械交易(Mechanic Trading)，此时要调整参数或换用相应的机械模式，作决定的还是人工干预，其正确性依然是概率性的；
3，在恶市况时，虽有不可避免的损失但能保留有再战的本钱；在顺市况时，能有好收益；平常市况时，安全边际下的收益可合理地预期；
4，无论何种策略，能长时间在市场生存，并能合理地预期并承担风险；能被预期并解读的风险虽可能承担较大账面损失，但实际风险不大，因为跟随者的对手-主力资金-经常主动给自己的巨大仓位制造巨大的账面损失，不过其优势在于掌控何时轻松地转为账面盈利。跟随者的真正能力在于发现这种可能性及其时机，其中判断这种可能性需理解主力持有股票是为了控盘，跟随者持有股票是为了随时卖出盈利，其中对时机的解读造成了基于不同时间长度的交易模式，通称为DT、短线、中长线、长线。
我建议你开始恐慌（2011版）
十个多月前（2010年11月19日），在"我为什么不买美国的银行股票?"一文中，我用这句话作为副标题：“美国的银行股票：价格与价值的背离”，并在文中写道：
“...所以尽管现在美国政府给银行（尤其是大银行）提供了担保，并且不断地提供资金企图推高股市价格和压低贷款利率，可是正如有人将政府的注资行为形象地比喻为“打鸡血”一样，如果病人的肿瘤没有被割除，政府的那些治标不治本的措施虽然可以推迟一时的痛苦，可是最后该来的还是会来，就像 Wilmington Trust 的股票一样，“出来混，总要还的”。”
而在十个多月后的今天，美国金融业的股票表现是这样的：
美洲银行的股票表现
花旗银行的股票表现
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两个月前，我在“胡诌一下美国股市的可能走势”中画出了美国股市在有或没有QE3的两种情况下的可能走势，其中在没有QE3的情况下所画出来的图是这样的：
现在看来，金融市场的参与者们并不认为美联储所实施的“调整长期利率操作”（Operation twist）就等同于QE3，美国的股市正在按照没有QE3的途径行进着。
标普500指数
现在标普500指数不仅已经低于8月份时的最低点，而且还低于其价格的200周平均线，这是个非常负面的信号，读者不妨自己去比较一下现在与2008年时标普500指数低于其价格200周平均线之后所发生的情况。
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七个多月前，我在“这个图形在技术分析上叫什么？”一文中，展示了道琼斯指数过去二十年类似于“头肩顶”的价格图形。而现在，图中的“右肩”正在逐渐成形：
从我的前文“金融泡沫到底长什么模样？”中可以得出的结论是，当金融资产的泡沫破裂后，其价格往往会回到泡沫刚刚开始形成时的原点。那么再看一眼上面的道琼斯指数的“头肩顶”的图形，你觉得美国股票的泡沫是从何时开始形成的呢？是1995年，还是1997年？
如今，股票市场的风险要比大多数股民所能想象的大得多，现在你应当开始感到恐慌、并且需要制订一个以防万一的保全计划，而不是凭着想趁机赌一把的贪婪的冲动、就做出逞强抄底的盲目行动。
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